Esto es lo que sucedió en la inversión de startups en el tercer trimestre de 2024: Explora las tendencias en inversión sostenible, el impacto de los marcos ESG en la financiación de startups y el auge de la IA en medio de preocupaciones sobre su impacto ambiental.
- Inversión sostenible
- Financiación de IA
- Financiación global de startups
- Financiación europea de startups
La tendencia de inversión sostenible de 2024 y su impacto en las startups
Con elecciones significativas y eventos climáticos severos afectando muchas partes del mundo este año, los gobiernos están avanzando en sostenibilidad y regulaciones ambientales—los inversores están monitoreando de cerca estos desarrollos. Un estudio de Pitchdeck de 527 encuestados, incluidos gerentes de fondos, patrimonio privado y consultores de inversión, encontró que alrededor del 33% dijo que los eventos económicos y geopolíticos actuales han influido en su enfoque en la inversión sostenible.
En este estudio de Pitchdeck, la inversión sostenible se utilizó como un término general, abarcando tanto la inversión de impacto como la integración de factores ESG en el proceso de inversión. ESG es un marco para evaluar el impacto ambiental y social de una organización, así como sus prácticas de gobernanza. La inversión de impacto, por su parte, se centra en generar beneficios sociales y ambientales positivos y medibles junto con retornos financieros.
El impacto de ESG en la debida diligencia
Según el estudio, 64% de los encuestados utilizan un marco ESG como parte de su estrategia de inversión. A nivel global, la razón más citada para adoptar prácticas ESG fue la alineación de las misiones y valores organizacionales con las prácticas de inversión.
En Europa, ESG juega un papel crítico en la debida diligencia, impulsado por requisitos regulatorios actuales o anticipados. Los sectores que están en posición de beneficiarse de este enfoque incluyen (en orden descendente): Energía, Agua, Tecnología Climática, Atención Médica, Energía Renovable, Agricultura, Educación, Bienes Raíces y Alimentación.
El estudio también reveló que las preocupaciones ambientales, sociales y de gobernanza han llevado a los inversores a rechazar ciertas oportunidades. El 34% de los encuestados afirmó que rechazaron inversiones debido a problemas ambientales identificados durante la revisión previa a la diligencia. Además, el 27% citó factores sociales, como la falta de diversidad de género, mientras que el 33% señaló preocupaciones de gobernanza, incluyendo malas prácticas de gobernanza corporativa.
Un clima favorable para las startups de Sostenibilidad
Este entorno crea oportunidades prometedoras para startups en sectores como Energía y Clean tech, Sostenibilidad, y Atención Médica, que probablemente se beneficiarán del apoyo regulatorio y del creciente interés de los inversores. Por ejemplo, Biotech ha liderado el mayor número de adquisiciones por un valor superior a mil millones de dólares en 2024 (Fuente: Crunchbase).
Las startups que se alinean con los criterios de ESG y de inversión de impacto están en una posición sólida para atraer capital, particularmente en regiones como Europa, donde los requisitos regulatorios impulsan las inversiones sostenibles.
Con el 64% de los inversores incorporando marcos ESG, las startups con prácticas sólidas en materia ambiental, social y de gobernanza tienen una mayor probabilidad de superar la debida diligencia y asegurar financiación. Los fundadores deben enfatizar cómo sus negocios cumplen o superan los estándares ESG para generar confianza entre los inversores y asegurar acuerdos.
El dominio de la IA en la financiación global de startups
Si bien los sectores sostenibles tienen potencial, las tendencias de inversión global muestran que la IA ha dominado en 2024. En el tercer trimestre, la financiación de IA superó tanto a la atención médica como a biotech, el segundo sector más grande, que recaudó más de 15 mil millones de dólares, según datos de Crunchbase. La IA lideró todos los sectores al atraer casi 19 mil millones de dólares en el tercer trimestre, representando 28% del total de capital de riesgo.
Sin embargo, este aumento en la inversión en IA contrasta con los objetivos de sostenibilidad, ya que el rápido crecimiento de la IA está impulsando un aumento significativo en el consumo de energía. Un informe de Gartner predice que la IA podría consumir hasta el 3.5% de la electricidad mundial para 2030. Notablemente, OpenAI aseguró una masiva inversión de 6.6 mil millones de dólares al inicio del cuarto trimestre, lo que podría valorar a la empresa en 157 mil millones de dólares (Fuente: OpenAI).
Financiación global de startups en el tercer trimestre de 2024
A pesar del crecimiento en IA, la financiación global de riesgo en general disminuyó en el tercer trimestre de 2024, alcanzando 66.5 mil millones de dólares, según Crunchbase. Esto representa una caída del 16% con respecto al trimestre anterior y una disminución del 15% interanual, en comparación con los 78 mil millones de dólares invertidos en el tercer trimestre de 2023.
Un análisis de la financiación global hasta el tercer trimestre muestra que la financiación semilla se ha mantenido estable en lo que va del año, pero se espera que aumente a medida que se reporten más rondas después del trimestre. La financiación en etapas tempranas está en tendencia ascendente de aproximadamente el 10%, mientras que la financiación en etapas tardías ha caído alrededor del 20%. La mayor ronda de financiación global fue para Waymo, un servicio de conducción autónoma, que recaudó 5 mil millones de dólares de su empresa matriz, Alphabet.
Consolidación continua en la inversión de VC
En capital de riesgo, la tendencia hacia fondos más grandes pero menos numerosos continúa. El tamaño promedio de los fondos para startups alcanzó un récord de 168 millones de dólares en los primeros nueve meses de 2024. A pesar de la caída, América del Norte sigue siendo la región de enfoque principal para los VC, pero Europa está ganando terreno sobre Asia como la segunda región más popular para la inversión de riesgo (Fuente: Venture Capital Journal).
En América del Norte, los VC invirtieron 40.5 mil millones de dólares en todas las etapas en el tercer trimestre, marcando una caída del 10% con respecto al trimestre anterior pero un aumento del 22% interanual, según Crunchbase. Sin embargo, estas cifras no incluyen la reciente inversión de OpenAI.
La incertidumbre política, como las próximas elecciones en EE. UU., también puede impactar los flujos de efectivo. Alrededor del 30% de las empresas retrasaron o redujeron inversiones debido a preocupaciones sobre la incertidumbre relacionada con las elecciones, según una encuesta realizada por los Bancos de la Reserva Federal de Atlanta y Richmond y la Escuela de Negocios Fuqua de la Universidad de Duke (Fuente: Reuters).
Financiación europea de startups en el tercer trimestre de 2024
La financiación de riesgo para startups europeas totalizó 10 mil millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, el nivel más bajo desde el tercer trimestre de 2020, según Crunchbase. La financiación en Europa cayó drásticamente, bajando 36% de un trimestre a otro y 39% interanual. Entre los tres principales centros de startups europeas, solo Alemania vio un aumento en la financiación, tanto trimestral como anualmente.
A pesar de esta caída, es posible una recuperación en el cuarto trimestre. La inversión de riesgo en Europa ha fluctuado durante la actual recesión, oscilando entre 12 mil millones de dólares y casi 17 mil millones de dólares, ofreciendo potencial para una recuperación en los próximos meses.
Fuentes:
Pitchbook
Gartner
Crunchbase
Venture Capital Journal
Open AI
Reuters